تحوط تجارة الفوركس التحوط

فوركس كاري استراتيجيات التجارة.

بشكل عام، استراتيجية تداول العملات الأجنبية المعروفة باسم & # 8220؛ كاري تريد & # 8221؛ يشير إلى استراتيجية تداول الفوركس على نحو متزايد على نطاق واسع والتي يتم تنفيذها عادة على مدى الأطر الزمنية طويلة الأجل، ويشمل الاستفادة من فرق سعر الفائدة السائد بين عملتين.

وعلاوة على ذلك، فإن استخدام مثل هذه الاستراتيجية سعر الفائدة في تداول الفوركس الخاص بك سيكون الأكثر منطقية إذا كنت تستخدم وسيط الفوركس التي توفر معدلات جذابة بشكل خاص على رولوفرز لزوج العملات كنت مهتما في وضع على تحمل التجارة مع.

الاستفادة من فروق أسعار الفائدة.

وبما أن التجار الحاملين ينظرون أساسا للحصول على الفرق في سعر الفائدة بين عملتين، وكذلك نأمل بعض التقدير الإضافي من تحركات أسعار الصرف المواتية، فإنها تحتاج إلى اختيار أزواجهم بحكمة على أساس معيارين رئيسيين.

الأول هو حجم فارق سعر الفائدة نفسه. ويمكن حساب القيمة المطلقة لهذا الفرق بسهولة عن طريق طرح سعر الفائدة الأعلى من سعر الفائدة الأدنى لكل عملة معنية. وستكون أسعار الفائدة المستخدمة هي أسعار الفائدة السائدة على الودائع بين المصارف للفترة الزمنية التي سيتم خلالها الاحتفاظ بالتجارة.

والاعتبار الثاني هو احتمال تقدير عملة واحدة مقابل العملة الأخرى. وبما أن الصفقات التي تتم في الحيازة تميل إلى أن تكون مواقف أطول أجلا، فإن الجمع بين التحليل الأساسي والتقني غالبا ما يستخدم للوصول إلى هذا التنبؤ.

للحصول على أفضل سيناريو التجارة تحمل، وسوف تحتاج إلى اختيار أعلى سعر الفائدة العملة التي تقف أفضل فرصة للتقدير ضد أدنى سعر الفائدة العملة وفقا لتوقعاتك لسعر الصرف في المستقبل على الإطار الزمني الخاص بك من الفائدة.

كاري التجارة الأرباح والمخاطر.

ليس فقط تحمل التجار يأملون في الحصول على الفرق الناتج فائدة مواتية الناتجة أو & # 8220؛ حمل إيجابي & # 8221؛ كما يطلق عليها غالبا، ولكنها عادة ما تخطط أيضا للاستفادة من آثار الفائدة المتراكمة، وكذلك من أي ارتفاع في قيمة العملة ينظر إليها.

مجموع هذه العوامل في الوقت الذي يتم فيه إغلاق التداول سوف تحدد أرباحها أو خسائرها على التجارة المحملة.

وفيما يتعلق بإدارة المخاطر، يوفر فرق أسعار الفائدة شيئا من احتياطي وقائي أولي ضد الخسائر التي قد تتأتى بسبب التحركات العكسية لأسعار الصرف. ومع ذلك، فإن وقف الخسائر يمكن أن يوضع في نقاط استراتيجية تقلل من فرص تنفيذها كشكل إضافي من أشكال إدارة المخاطر. معرفة المزيد عن المخاطر مع تداول الحيازة.

أرباح أو تكاليف إضافية من رولوفرز.

تميل عمليات صرف العملة إلى أن يتم تنفيذها تلقائيا من قبل معظم وسطاء الفوركس عبر الإنترنت إذا كان الموقف محتفظ به في وقت الساعة الخامسة مساء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

يعني التمديد التلقائي أن الوسيط سيغلق تلقائيا موقف الفوركس الحالي لقيمة بقعة ولفة إلى الأمام لقيمة يوم عمل إضافي واحد في المستقبل. بما أن معدلات التمديد يمكن أن تختلف بشكل كبير بين وسطاء الفوركس، تأكد من اختيار وسيط مع معدلات التمديد تنافسية إذا كنت تنوي وضع على الصفقات تحمل.

وبوجه عام، عندما يتداول تجار العملات الأجنبية في مراكز عملتهم، سيحصلون على نقاط دفع للقيام بذلك إذا كانوا يحتفظون بعملة سعر فائدة أعلى. من ناحية أخرى، إذا كانوا يحتفظون بالعملة ذات سعر الفائدة المنخفض، فإنهم سيدفعون النقاط عندما يتم ترحيل مركزهم.

تحوط حمل الصفقات.

وهناك نوع آخر من تجارة المحال ينطوي على التحوط من صفقة واحدة طويلة مع تجارة حمل قصيرة أخرى باستخدام أزواج العملات المختلفة التي ترتبط ارتباطا وثيقا مما يؤدي إلى صافي فائدة سعر الفائدة على الوضع العام.

علی سبیل المثال، قد یستغل المتداولین المتحوطین فروقات أسعار الفائدة بین أزواج العملات المترابطة بشکل جید مثل ما یلي:

ور / أوسد و أوسد / تشف أود / أوسد و نزد / أوسد غبب / أوسد و أوسد / تشف ور / جبي و تشف / جبي غبب / جبي و تشف / جبي.

وكثيرا ما تكون هذه الصفقات التي يتم التحوط لها تحوطا كبيرا لجعلها جديرة بالاهتمام، وبالتالي أكثر خطورة بكثير. ومع ذلك، فإن الخطر الرئيسي على هذا التحوط يحمل استراتيجية تجارية ينشأ إذا كان الارتباط بين أزواج ينهار لسبب ما ويؤدي لاحقا إلى خسائر. تذكر أن خطر الارتباط هو بالطبع ليس عامل الخطر الوحيد للنظر، واحد فقط منهم.

تأثير التخلي عن المخاطر والشهية على تجارة كاري.

عندما يسود النفور من المخاطر بين المستثمرين في سوق الفوركس وتقلبات أسعار الصرف مرتفعة، وغالبا ما تبدأ التجارة حمل تبدو أقل جاذبية منذ العملات الأكثر خطورة للاستثمار في تميل إلى أن يكون ارتفاع أسعار الفائدة.

من ناحية أخرى، عندما يبدو كل شيء جيدا في العالم، وعودة المزيد من الاستقرار إلى سوق العملات، فإن الرغبة في المخاطرة من المستثمرين ثم يميل إلى الزيادة ويبدأون في البحث عن عوائد أعلى على أموالهم، حتى لو كان ذلك يعني اتخاذ المزيد من المخاطر.

فائدة الفائدة المركبة.

عنصر آخر مثير للاهتمام التي تفضل التجارة حمل هو إمكانية تفاقم اهتمامك على أساس يومي عن طريق المتداول الخاص بك مواقف التجارة على مدى كل يوم.

عندما ينتشر التمديد المتاح للقيام بذلك تنافسية معقولة، وهذا يمكن أن توفر المزيد من الدخل للتجارة حمل مقارنة مع مجرد المتداول موقف التجارة خارج لفترة طويلة باستخدام عقد الفوركس إلى الأمام.

بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.

العملة تحمل الصفقات 101.

سواء كنت تستثمر في الأسهم والسندات والسلع أو العملات، فمن المرجح أن كنت قد سمعت من التجارة تحمل. وقد ولدت هذه الاستراتيجية عوائد إيجابية إيجابية منذ الثمانينات، ولكن فقط في العقد الماضي أصبحت شعبية بين المستثمرين والتجار الأفراد. وبالنسبة للجزء الأفضل من السنوات العشر الأخيرة، كانت تجارة المحامل تجارة ذات اتجاه واحد توجهت شمالا دون أي تعديالت كبيرة. ومع ذلك، في عام 2008، علمت التجار حمل أن الجاذبية دائما يستعيد السيطرة مع انهيار التجارة، محو سبع سنوات من المكاسب في ثلاثة أشهر.

ومع ذلك، فإن الأرباح التي تحققت بين عامي 2000 و 2007 لديها العديد من تجار الفوركس على أمل أن تعود التجارة المحملة يوما ما. بالنسبة لأولئك منكم الذين لا يزالون ملتبوسين من قبل ما تحمله التجارة هو ولماذا الهستيريا المحيطة التجارة امتدت إلى ما وراء سوق العملات، مرحبا بكم في كاري الصفقات 101. وسوف نستكشف كيف يتم تنظيم التجارة حمل، عندما يعمل، عندما لا والطرق المختلفة التي يمكن للمستثمرين قصيرة وطويلة الأجل تطبيق الاستراتيجية.

ما هي التجارة تحمل؟

وتشمل الصفقات الأكثر شعبية شراء أزواج العملات مثل الدولار الاسترالي / الين الياباني والدولار النيوزيلندي / الين الياباني لأن سعر الفائدة ينتشر أزواج العملات مرتفعة جدا. والخطوة الأولى في تجميع التجارة المحملة هي معرفة العملة التي تقدم عوائد عالية، والتي توفر عائد منخفض.

اعتبارا من يونيو 2018، كانت أسعار الفائدة على العملات الأكثر سيولة في العالم على النحو التالي:

مع هذه أسعار الفائدة في الاعتبار، يمكنك خلط وتطابق العملات مع أعلى وأدنى العائد. ويمكن تغيير أسعار الفائدة في أي وقت ويمكن للمتداولين الفوركس البقاء على رأس هذه المعدلات من خلال زيارة المواقع الإلكترونية للبنوك المركزية. وبما أن نيوزيلندا وأستراليا لديها أعلى عائد على قائمتنا في حين أن اليابان لديها أدنى، فإنه ليس من المستغرب أن أود / جبي هو الطفل ملصق من الصفقات التجارية. يتم تداول العملات في أزواج حتى كل مستثمر يحتاج للقيام به لوضع على تحمل التجارة هو شراء نزد / جبي أو أود / جبي من خلال منصة تداول العملات الأجنبية مع وسيط الفوركس.

إن تكلفة الاقتراض المنخفضة للين الياباني هي سمة فريدة من نوعها التي تم رسملتها أيضا من قبل تجار الأسهم والسلع في جميع أنحاء العالم. على مدى العقد الماضي، بدأ المستثمرون في أسواق أخرى لوضع على إصدارات خاصة بهم من التجارة تحمل عن طريق تقصير الين وشراء الأسهم الأمريكية أو الصينية، على سبيل المثال. وقد أدى ذلك مرة واحدة إلى تغذية فقاعة المضاربات الضخمة في كلا السوقين، وهو السبب في وجود علاقة قوية بين الصفقات المحملة والأسهم.

ميكانيكا كسب الفائدة.

# من الأيام في السنة.

ل 1 لوت من أود / جبي التي لديها افتراضية من 100،000، نحسب الفائدة بالطريقة التالية:

(.0450 - 0.001) × 100،000 = حوالي 12 دولارا في اليوم.

المبلغ لن يكون بالضبط 12 $ لأن البنوك سوف تستخدم سعر الفائدة بين عشية وضحاها التي سوف تتقلب على أساس يومي.

من المهم أن ندرك أن هذا المبلغ يمكن أن يحصل فقط من قبل التجار الذين هم أود / جبي طويلة. بالنسبة لأولئك الذين يتلاشى حمل، أو تقصير أود / جبي، يتم دفع الفائدة كل يوم.

لماذا استراتيجية هذه البساطة تصبح شعبية جدا؟

متى يتم تداول الصفقات؟

البنك المركزي زيادة أسعار الفائدة.

متى تفشل الصفقات؟

إذا كان ذلك فقط من السهل.

أفضل طريقة للتجارة يحمل من خلال سلة.

الاستفادة من كاري التجارة.

ويرجع ذلك جزئيا إلى الطلب على الصفقات المحملة، والاتجاهات في سوق العملات قوية واتجاهية. وهذا أمر مهم للمتداولين على المدى القصير أيضا لأنه في زوج من العملات حيث فرق سعر الفائدة مهم جدا قد يكون أكثر ربحية بكثير للبحث عن فرص للشراء على الانخفاضات في اتجاه حمل من محاولة لتلاشى ذلك. بالنسبة لأولئك الذين يصرون على يتلاشى أود / أوسد قوة، على سبيل المثال، يجب أن نكون حذرين من عقد صفقات قصيرة لفترة طويلة جدا لأنه مع كل يوم يمر، سوف تحتاج إلى دفع المزيد من الاهتمام. أفضل طريقة للتجار على المدى القصير للنظر في الفائدة هو أن كسبه يساعد على خفض متوسط ​​السعر الخاص بك في حين دفع الفائدة يزيد من ذلك. أما بالنسبة للاتجار اللحظي، فإن الحمل لن يهم، ولكن للاتجار لمدة ثلاثة أو أربعة أو خمسة أيام، يصبح اتجاه الحمل أكثر وضوحا.

الميكانيكية الفوركس.

التداول في سوق الفوركس باستخدام استراتيجيات التداول الميكانيكية.

تحوط الفوركس كاري استراتيجيات التجارة: لمحة عامة.

في آخر حديث تحدثت عن الطرق التي يمكنك من خلالها تقليل تأثير معدلات المبادلة في إستراتيجية التداول الآلي الخاصة بك في فوركس أو على الأقل تنفيذها بطريقة تعكس أسوأ حالة ممكنة. اليوم أريد أن أتحدث عن السبل التي يمكنك من خلالها بناء استراتيجية هدفها الرئيسي هو الربح الفعلي من ائتمانات المبادلة. تاريخيا كان لهذه الاستراتيجيات العديد من المشاكل التي سوف نناقش من خلال هذه المادة، فضلا عن الطرق التي يمكننا أن نخفف واحتمال القضاء تماما على خطر الاصطدام المرتبطة تجارة حمل العملات الأجنبية. سأرشدك من خلال بعض الأوراق الأكاديمية الهامة حول هذه المسألة التي تشير إلى أن ليس فقط هو حمل التجارة & # 8220؛ لا يزال على قيد الحياة & # 8221؛ ولكن هناك العديد من الطرق التي يمكن أن تخفض فيها المخاطر المرتبطة بالتجارة التقليدية.

تجارة حمل هي استراتيجية تقوم على & # 8220؛ لغز قسط إلى الأمام & # 8221؛. عندما تقوم بإقراض زوج من العملات بمعدل فائدة أعلى عن طريق الاقتراض بعملة ذات سعر فائدة أقل، فإنك تحقق الفرق بين أسعار الاقتراض والإقراض لهاتين العمالتين. ويتوقع التكافؤ في سعر الفائدة أن العملة ذات سعر الفائدة الأعلى سوف تنخفض مقابل العملة ذات سعر الفائدة المنخفض بحيث لا يرى المستثمر أي فرق بين عقد أي من الاثنين بينما في الواقع نحن نميل إلى رؤية زيادة في قيمة العملة ارتفاع سعر الفائدة ، وهو علاوة مستقبلية غير مفسرة لا ينبغي وجودها. تستفيد تجارة الحيازة من هذه الإستراتيجية من خلال شغل المراكز التي تولد هذا الائتمان، مثل أوسد / جبي لونغس، ور / مسن شورتس، إلخ. باختصار كنت ترغب في الاحتفاظ بعملة مع معدل اقتراض منخفض جدا مقابل عملة مع جدا وارتفاع معدل الإقراض، وارتفاع الفرق بين هاتين القيمتين أكثر ربحية اعتمادات مبادلة الخاص بك سيكون.

وكثيرا ما يفسر الاقتصاديون قسط الامتياز نتيجة ل & # 8220؛ اختيار البنسات أمام بكرة البخار & # 8221 ؛. كنت جعل الرهان الذي يجعل مكاسب صغيرة ولكن مستدامة مع تقلب ضئيل من خلال فترة طويلة من الزمن ولكن من المتوقع أن يعيد نسبة كبيرة جدا من هذه المكاسب في بعض أحداث الغريب السوق تحطم بعد ولكن ممكنة من شأنها أن تلغي تماما تجارة حمل ( مما يعني أن عملات أسعار الفائدة المرتفعة ستنخفض بسرعة كبيرة. في عام 2008 رأينا سيناريو من هذا النوع حيث G10 الاستدانة تحمل استراتيجية التجارة & # 8211؛ والتي كانت نسبة شارب أكثر من 0.8 من 1990 إلى 2008 & # 8211؛ واجهت انخفاضا بنسبة 20٪ وانخفاض في نسبة شارب نحو 0.5 منطقة (انظر هنا). حتى أكثر من حدث عام 2008 لم يكن يمثل كامل الشذوذ قسط الامام، وبالتالي العديد من الاقتصاديين تكهن بأن الشذوذ قسط الامام لا يزال يعوض عن حدث السوق بعد.

كل هذا قال إذا كان هناك حساسية كبيرة لحادث السوق فمن المثير للاهتمام للنظر في الاستراتيجيات حيث يتم تقليل خطر الاصطدام أو القضاء عليها تماما. في كتابه 2009 جاكوب و. جوريك يستكشف استخدام محايدة تحطم العملات التجارية استراتيجيات التجارة وكيف أنها مقارنة مع التجارة غير المحملة العادية المحملة. كما يستخدم خيارات دلتا محايدة أو نقدية محايدة للتحوط من مخاطر تحطم محفظة تجارية تحمل إما جزئيا أو كليا. على الصورة أدناه من ورقته يمكنك أن ترى نتائجه لاستراتيجية التجارة تحمل G10، أوسد على أساس الولايات المتحدة باستخدام استراتيجيات التحوط المختلفة حتى ديسمبر 2008. يمكنك أن ترى كيف أن التحوط الخيار يقدم تكاليف إضافية كبيرة في استراتيجية التجارة تحمل مع أقساط يجري أعلى كما يمكنك الانتقال إلى مزيد من الحماية. الانخفاض في السحب والعودة يتناسب تقريبا تقريبا، وهذا يعني أن شارب ثابت إلى حد ما. كما يستكشف بورنزيد وآخرون التحوط في أوراقهم لعام 2018 بشأن مشكلة البيزو وعودة التجارة المحملة. أنها تبين كيف خيارات التحوط يضييق بشدة توزيع عوائد التجارة حمل ويزيل خطر ذيل الدهون.

ريكاردو J. كاباليرو وجوزيف B. دويل توسعت على مفهوم الخيار تحوط استراتيجيات التجارة حمل على ورقة عام 2018. في هذه الورقة أنها تستخدم بسيطة في المال (أتم) الخيارات الشهرية للتحوط من مخاطر المحافظ التجارية المختلفة حمل. في النهاية وجدوا أن نتائج جيدة بشكل لا يصدق يتم الحصول عليها عند استخدام الخميرة تتألف فقط من أعلى العملات تحمل العائد التجارة. وفي هذه المحفظة، يبرر التخفيض الهائل في السحب التدريجي في عام 2008 التكاليف الإضافية في أقساط الخيار للتحوط من نتائج المحفظة. هذا ممكن لأن تسعير الخيار لا يعمل عندما تكون هناك انحرافات عن نموذج بلاك سكولز. في هذا النموذج تستند أسعار الخيارات إلى التقلبات المستقبلية المتوقعة ولكن هذه التقديرات للتقلبات هي األخطاء قبل أحداث أزمة السوق التي هي & # 8211؛ بطبيعتها & # 8211؛ غير متوقعة. وهذا يؤدي إلى حقيقة أن الخيار القائم على التحوط التجارة التحمل هو في الواقع أرخص عندما كنت في حاجة إليها أكثر من غيرها، وخاصة بالنسبة لأعلى فائدة عائد أزواج. ب ملاحظة أن الخيارات غير متفاوتة في سوق الفوركس هو في الواقع ليست جديدة. أظهرت دراسة حديثة في التماثل بين خيارات وضع وخيارات المكالمة في الفوركس أن التماثل بين الاثنين ليس مثاليا، وهو أمر ينبع من وجود السعر الآجل.

تجارة حمل لديها بعض الخصائص الخاصة الأخرى التي يمكننا استغلال. في حين أن موازنة ماركويتز لاستراتيجيات تداول العملات الأجنبية التقليدية لا تعمل بسبب خطأ التقدير في علاقات النظام المستقبلية، فإن خطأ التقدير المستقبلي في عمليات التجارة تحمل أقل وضوحا بكثير بسبب حقيقة أن الفوارق في أسعار الفائدة في المستقبل يمكن التنبؤ بها بدرجة كبيرة. وهذا يعني أن متوسط ​​التباين الأمثل للمحافظ التجارية تحمل في الواقع ينتج بشكل أفضل أفضل من نتائج العينة من التحسينات الساذجة. بيدرو باروسو وبيدرو سانتا كلارا تظهر هذه الظاهرة بشكل واضح جدا في عام 2018 ورقة على محافظ العملة المثلى.

وتعتبر تجارة المحمل استراتيجية مهمة جدا يمكن أن توفر مصدرا هاما للتنويع من الاستثمارات التقليدية في الأوراق المالية والسندات. انها هفول تقلب أقل و أعلى شارب التاريخية من سوق الأسهم في الولايات المتحدة. وباستخدام الخيارات للتحوط من المخاطر واختيار سلة العملات بشكل صحيح للتجارة يمكن للمرء الحصول على نتائج أفضل حتى يمكن القضاء تماما خطر الدهون الذيل المرتبطة تحطم السوق حتى لو كان هذا يأتي على حساب بعض العائدات المتراكمة (والتي يمكن أن تكون تعافى باستخدام نفوذ أعلى في معظم الحالات). على الرغم من أن التجارة حمل التقليدية هي بعيدة كل البعد عن اقتراحات البحوث الأخيرة مثالية تجعل من استراتيجية جذابة للغاية. ومع ذلك، تحتاج إلى وسيط السليم الذي يبيع خيارات منخفضة التكلفة الحقيقية & # 8211؛ آسف هذا وون & # 8217؛ ر العمل مع فكس & # 8220؛ الخيارات الثنائية & # 8221؛ تجار التجزئة حتى الآن في & # 8211؛ وتحتاج إلى بناء بشكل صحيح محفظتك. والخبر السار هو أنك لا تريد أو تحتاج إلى نفوذ كبير لذلك فهي استراتيجية آمنة إلى حد ما من وجهة النظر هذه.

التحوط الفوركس: كيفية إنشاء استراتيجية التحوط مربحة بسيطة.

في نهاية المطاف لتحقيق الهدف أعلاه تحتاج إلى دفع شخص آخر لتغطية المخاطر السلبي الخاص بك.

في هذه المقالة سوف أتحدث عن العديد من استراتيجيات التحوط الفوركس ثبت. القسم الأول هو مقدمة للمفهوم الذي يمكنك تخطي بأمان إذا كنت بالفعل فهم ما التحوط هو كل شيء.

وينظر القسمان الثانيان في استراتيجيات التحوط للحماية من مخاطر الهبوط. زوج التحوط هو استراتيجية التي تتداول الأدوات المترابطة في اتجاهات مختلفة. ويتم ذلك حتى خارج ملف التعريف العودة. الخيار التحوط حدود المخاطر الهبوطية من خلال استخدام الدعوة أو وضع الخيارات. هذا هو أقرب إلى التحوط الكمال كما يمكنك الحصول عليها، لكنه يأتي بسعر كما هو موضح.

ما هو التحوط؟

التحوط هو وسيلة لحماية الاستثمار ضد الخسائر. یمکن استخدام التحوط للحمایة من تحرك السعر السلبي في الأصول التي تحتفظ بھا. ويمكن أيضا أن تستخدم للحماية من التقلبات في أسعار صرف العملات عندما يتم تسعير الأصول بعملة مختلفة إلى العملة الخاصة بك.

عند التفكير في استراتيجية التحوط دائما ما نضع في اعتبارنا القواعد الذهبية اثنين:

التحوط قد تساعدك على النوم ليلا. ولكن هذا السلام البال يأتي بتكلفة. وستكون لاستراتيجية التحوط تكلفة مباشرة. ولكن يمكن أن يكون أيضا تكلفة غير مباشرة في أن التحوط نفسه يمكن أن تقيد الأرباح الخاصة بك.

والقاعدة الثانية أعلاه مهمة أيضا. التحوط المؤكد الوحيد هو أن لا يكون في السوق في المقام الأول. دائما يستحق التفكير في مسبقا.

بسيطة التحوط العملة: أساسيات.

إن أبسط أشكال التحوط هي حيث يرغب المستثمر في تخفيف مخاطر العملة. لنفترض أن المستثمر الأمريكي يشتري أصولا أجنبية مقومة بالجنيه البريطاني. للبساطة، دعونا نفترض انها حصة الشركة على الرغم من أن نضع في اعتبارنا أن المبدأ هو نفسه لأي نوع آخر من الأصول.

يوضح الجدول أدناه موقف حساب المستثمر.

وبدون حماية يواجه المستثمر خطرين. الخطر الأول هو أن سعر السهم ينخفض. الخطر الثاني هو أن قيمة الجنيه الإسترليني تقع مقابل الدولار الأمريكي. ونظرا للطبيعة المتقلبة للعملات، فإن حركة أسعار الصرف يمكن أن تزيل بسهولة أي أرباح محتملة على السهم. لتعويض هذا، يمكن التحوط الموقف باستخدام عملة غبوسد إلى الأمام على النحو التالي.

في ما سبق المستثمر "شورت" عملة إلى الأمام في غبوسد بسعر الصرف الحالي. حجم مثل أن القيمة الاسمية الأولية يطابق ذلك من موقف السهم. هذا "يقفل" سعر الصرف وبالتالي إعطاء حماية المستثمرين من التحركات سعر الصرف.

في البداية، قيمة الأمام هي صفر. إذا انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار (غبوسد) سترتفع قيمة الآفاق. وبالمثل، إذا ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، ستنخفض قيمة المستقبل.

ويبين الجدول أعلاه سيناريوهين. في كل من سعر السهم بالعملة المحلية لا يزال هو نفسه. في السيناريو الأول، تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار. ويعني انخفاض سعر الصرف أن الحصة الآن تبلغ قيمتها 2460.90 دولارا فقط. لكن الانخفاض في الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يعني أن العملة الآجلة تبلغ الآن 378.60 دولار. وهذا يعوض تماما الخسارة في سعر الصرف.

لاحظ أيضا أنه إذا ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار، يحدث العكس. وتستحق هذه الحصة قيمة أكبر بالدولار الأمريكي، إلا أن هذا الكسب يقابله خسارة مماثلة في العملة الآجلة.

في الأمثلة أعلاه، ظلت قيمة السهم في الجنيه الإسترليني على حالها. ويحتاج المستثمر إلى معرفة حجم العقد الآجل مقدما. وللحفاظ على فعالية تحوط العملة، سيحتاج المستثمر إلى زيادة أو تقليل حجم األمام لتتناسب مع قيمة السهم.

وکما یوضح ھذا المثال، یمکن أن تکون التحویلات النقدیة عملیة نشطة وکذلك عملیة باهظة التکلفة.

إستراتيجية التحوط للحد من التقلب.

لأن التحوط قد تكلف ويمكن الحد من الأرباح، فمن المهم دائما أن نسأل: "لماذا التحوط"؟ فبالنسبة لتجار الفوركس، نادرا ما يتم اتخاذ قرار بشأن التحوط. في معظم الحالات لا يحتفظ المتداولون في الفوركس بالأصول، ولكن الفروقات التجارية بالعملة.

كاري للتجارة.

دورة كاملة.

تمتلك تجارة التداول القدرة على توليد التدفق النقدي على المدى الطويل. هذا الكتاب الاليكتروني يفسر خطوة بخطوة كيفية إنشاء الخاصة بك استراتيجية التداول تحمل. وهو يفسر الأساسيات للمفاهيم المتقدمة مثل التحوط والمراجحة.

حمل التجار هي استثناء من هذا. مع التجارة تحمل، التاجر يحمل موقف لتجميع الفائدة. إن خسارة سعر الصرف أو مكسبه هو أمر يحتاج تاجر التاجر إلى السماح به وغالبا ما يكون أكبر خطر. حركة كبيرة في أسعار الصرف يمكن أن يمسح بسهولة الفائدة التي يتراكمها تاجر عن طريق عقد زوج حمل.

وكثيرا ما تتعرض أزواج تحمل أكثر من غيرها لحركات متطرفة مع تدفق الأموال إليها وبعيدا عنها كتغييرات في سياسة البنك المركزي (اقرأ المزيد).

للتخفيف من هذه المخاطر، يمكن لمتداول الترحيل استخدام شيء يسمى "التحوط العكسي لزوج التحمل". هذا هو نوع من التجارة الأساس. مع هذه الاستراتيجية، والتاجر تأخذ موقف التحوط الثاني. الزوج المختار لموقف التحوط هو الذي له علاقة قوية مع زوج الحمل ولكن بشكل حاسم يجب أن تكون الفائدة المبادلة أقل بكثير.

حمل زوج التحوط المثال: تجارة الأساس.

خذ المثال التالي. الزوج نزدشف يعطي حاليا فائدة صافية قدرها 3.39٪. الآن نحن بحاجة إلى إيجاد زوج التحوط الذي 1) يرتبط بقوة مع نزدشف و 2) لديه اهتمام أقل على الجانب التجاري المطلوب.

باستخدام هذه الأداة التحوط الفوركس الحرة يتم سحب أزواج التالية من المرشحين.

تظهر الأداة أن أودجبي له أعلى ارتباط ل نزدشف خلال الفترة التي اخترتها (شهر واحد). وبما أن الارتباط إيجابي، سنحتاج إلى اختصار هذا الزوج لإعطاء تحوط ضد نزدشف. ولكن بما أن الفائدة على موقف أودجبي القصير ستكون -2.62٪ فإنه يمحو معظم الفائدة في موقف طويل في نزدشف.

المرشح الثاني، الجنيه الإسترليني مقابل الدولار يبدو أكثر واعدة. الفائدة على المركز القصير في الجنيه الإسترليني مقابل الدولار ستكون -1.04٪. لا يزال الارتباط مرتفعا إلى حد ما عند المستوى 0.7137 وبالتالي سيكون هذا الخيار الأفضل.

ثم نفتح المنصبين التاليين:

يتم اختيار وحدات التخزين بحيث تتطابق مبالغ التجارة الاسمية. وهذا يعطي أفضل التحوط وفقا للارتباط الحالي.

ويبين الشكل 1 أعلاه عوائد التجارة التحوطية مقابل التجارة غير المغطاة. يمكنك أن ترى من هذا أن التحوط هو أبعد ما يكون عن الكمال ولكن أنه يقلل بنجاح بعض من قطرات كبيرة كان يمكن أن يحدث خلاف ذلك. يوضح الجدول أدناه التدفقات النقدية واألرباح والخسائر الشهرية حسب الشهر لكل من المتاجرة وغير المحوطة.

حمل التحوط مع الخيارات.

التحوط باستخدام زوج المقاصة له قيود. أولا، تترابط باستمرار الارتباطات بين أزواج العملات. ليس هناك ما يضمن أن العلاقة التي كانت ينظر إليها في البداية سوف تستمر لفترة طويلة، بل في الواقع يمكن أن تتراجع حتى على فترات زمنية معينة. وهذا يعني أن "التحوط الزوج" يمكن أن تزيد في الواقع المخاطر لا يقلل ذلك.

ولتحسين استراتيجيات التحوط الموثوقة، يلزم استخدام الخيارات.

شراء من خيارات المال.

ويتمثل أحد نهج التحوط في شراء خيارات "خارج المال" لتغطية الجانب السلبي في تجارة المحمل. في المثال أعلاه سيتم شراء خيار "خارج المال" على نزدشف للحد من مخاطر الهبوط. السبب في استخدام "من المال وضعت" هو أن الخيار الخيار (التكلفة) هو أقل ولكن لا يزال يوفر حماية تاجر التاجر ضد سحب شديد.

بيع الخيارات المغطاة.

كبديل للتحوط يمكنك بيع خيارات المكالمة المشمولة. وهذا النهج لن يوفر أي حماية الهبوط. ولكن ككاتب الخيار يمكنك جيب قسط قسط ونأمل أن تنتهي صلاحيتها لا قيمة لها. بالنسبة إلى "المكالمة القصيرة"، يحدث ذلك إذا انخفض السعر أو بقي على حاله. بالطبع إذا انخفض السعر بعيدا جدا سوف تفقد على الموقف الأساسي. ولكن القسط الذي تم جمعه من الكتابة المستمرة المكالمات المغطاة يمكن أن يكون كبيرا وأكثر من كافية لتعويض خسائر الهبوط.

إذا ارتفع السعر سيكون لديك لدفع على المكالمة التي قمت بكتابتها. ولكن هذه النفقات سوف تغطيها زيادة في القيمة الأساسية، في المثال نزدشف.

التحوط مع المشتقات هو استراتيجية متقدمة ويجب أن تحاول فقط إذا كنت تفهم تماما ما تقومون به. ويتناول الفصل التالي التحوط مع الخيارات بمزيد من التفصيل.

الحماية السلبية باستخدام خيارات فكس.

ما يريده معظم التجار حقا عندما يتحدثون عن التحوط هو الحصول على حماية الجانب السلبي ولكن لا تزال لديها إمكانية لتحقيق الربح. إذا كان الهدف هو الحفاظ على بعض الاتجاه الصعودي، فهناك طريقة واحدة فقط للقيام بذلك، وذلك باستخدام الخيارات.

عند التحوط من موقف مع أداة مترابطة، عندما يذهب واحد يذهب يذهب إلى أسفل. الخيارات مختلفة. لديهم مكافأة غير متماثلة. سيؤدي هذا الخيار إلى الدفع عندما يكون الهدف الأساسي في اتجاه واحد ولكنه يلغي عندما يسير في الاتجاه الآخر.

أولا بعض المصطلحات الخيار الأساسي. مشتري الخيار هو الشخص الذي يسعى إلى حماية المخاطر. البائع (الذي يسمى أيضا الكاتب) هو الشخص الذي يوفر هذه الحماية. المصطلحات طويلة وقصيرة هي أيضا شائعة. وبالتالي للحماية من غبوسد السقوط سوف تشتري (الذهاب طويلة) خيار الجنيه الإسترليني مقابل الدولار. سوف تسدد دفعة إذا انخفض السعر، ولكن إلغاء إذا كان يرتفع.

من ناحية أخرى إذا كنت قصيرة غبوسد، لحماية ضد ارتفاع، وكنت شراء خيار الاتصال.

لمزيد من المعلومات حول تداول الخيارات انظر هذا البرنامج التعليمي.

استراتيجية التحوط الأساسية باستخدام خيارات وضع.

خذ المثال التالي. التاجر لديه المركز الطويل التالي في غبوسد.

وقد انخفض السعر بالفعل منذ أن دخل ذلك الموقف هو الآن بانخفاض قدره 70 $.

التاجر يريد أن يحمي من مزيد من السقوط لكنه يريد أن يبقي الموقف مفتوحا على أمل أن الجنيه الإسترليني مقابل الدولار سيجعل خطوة كبيرة إلى الاتجاه الصعودي. ولتشكيل هذا التحوط، فإنه يشتري خيار وضع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. صفقة الخيار هي كما يلي:

التجارة: شراء 0.1 x غبوسد وضع الخيار.

سوف يدفع خيار الشراء إذا انخفض سعر غبوسد دون 1.5000. وهذا ما يسمى سعر الإضراب. إذا كان السعر فوق 1.500 في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن الخيار وضع تنتهي بلا قيمة.

الصفقة المذكورة أعلاه سوف تحد من الخسارة على التجارة إلى 100 نقطة. في أسوأ السيناريو ستفقد التاجر 190.59 $. وهذا يشمل تكلفة 90.59 دولار للخيار. الربح الصعودي غير محدود.

الخيار ليس له قيمة جوهرية عندما يشتريه المتداول. هذا خيار "من المال". قيمة الوقت، أو قسط هناك لتعكس حقيقة أن السعر قد ينخفض، وبالتالي فإن الخيار يمكن أن تذهب "في المال".

يدفع التاجر 90.59 دولار لهذا الامتياز للحصول على حماية من الجانب الهبوطي. هذا قسط يذهب إلى البائع من الخيار (الكاتب).

لاحظ أن هيكل أعلاه من وضع زائد طويلة في الكامنة لديه نفس دفع كخيار مكالمة طويلة.

ويبين الجدول الوارد أعلاه المدفوعات في ثلاثة سيناريوهات مختلفة: أي ارتفاع الأسعار أو الانخفاض أو البقاء على حالها. لاحظ أن السعر يجب أن يرتفع قليلا للتاجر لتحقيق الربح من أجل تغطية تكلفة قسط الخيار.

لمساعدتك على اختبار الأفكار التجارية المقدمة هنا يتم توفير التنزيلات المجانية التالية:

هل تريد أن تبقى على اطلاع؟

لماذا خيارات البيع؟ كتابة الخيارات المكشوفة لها دلالة تقليدية "التقاط النيكل. خيارات البيع: كم هو الهامش الذي أحتاجه؟

عند بيع خيارات (الكتابة)، هناك اعتبار هام هو متطلبات الهامش. التخطيط الصحيح. إنشاء إستراتيجية تحوط مربحة بسيطة.

عندما يتحدث التجار عن التحوط، ما يعنيه غالبا هو أنهم يريدون الحد من الخسائر ولكن لا تزال تبقي. كيفية تعزيز العائد مع المكالمات المغطاة ويضع.

الكتابة المكتوبة المكالمات يمكن أن تزيد من العائد الإجمالي على خلاف ذلك مواقف التداول ثابتة إلى حد ما. ومن. استراتيجيات انتشار الخيار.

ويشمل انتشار الائتمان الأساسي بيع خيار خارج المال في حين شراء في وقت واحد. كيفية إنشاء خيار سترادل، الخنق والفراشة.

في الأسواق شديدة التقلب وعدم اليقين التي نشهدها في وقت متأخر، ووقف الخسائر لا يمكن الاعتماد عليها دائما. انتشار التداول وكيفية جعله العمل.

إذا وجدت نفسك تكرار نفس الصفقات يوم في واليوم - والكثير من التجار النشط تفعل. مشتقات العملات الأجنبية: استخدام مؤشرات الفائدة المفتوحة.

العملات الآجلة والعقود الآجلة هي حيث يتفق التجار على سعر تبادل عملتين في سعر معين.

مرحبا سيدماجيد & # 8211؛ هل من الممكن لتبادل الخبرات الخاصة بك.

لقد جعلت استراتيجية التحوط الفوز التي تجعل دائما الربح بغض النظر عن أين يذهب السوق & # 8230؛

هذا هو بلدي استراتيجية النهائي بعد 8 سنوات من التداول.

يمكنك مشاركة إخوانه.

سوبر المادة على التحوط وأوضح بدقة .. شكرا ستيف.

تحمل التجارة باستخدام العقود الآجلة كتحوط.

تحمل التجارة باستخدام العقود الآجلة كتحوط.

هذا هو نقاش حول التجارة المحملة باستخدام العقود الآجلة كتحوط ضمن منتديات الفوركس، وهي جزء من فئة الأسواق؛ مرحبا كل شيء، وأنا غريبة إذا كان أي شخص قد حاول القيام حمل حاول (ربما غب / جبي) وتستخدم العقود الآجلة للعملة على.

رحلتي التجارية:

جون فورمان، دكتوراه.

الكاتب - أسئلة وأجوبة التداول، أساسيات التداول.

رحلتي التجارية:

26 دولارا لكل عقد عقد كل يوم في الفائدة. وبعبارة أخرى، المال مجانا. المشكلة هي العثور على وسيط لاتخاذ الجانب القصير من هذا الموقف الذي لن تهمة لكم الفائدة.